Các hoàn cảnh cá nhân khác nhau đáng kể, liên quan đến mô hình thu nhập, của cải và nhu cầu tiêu dùng. Luật thuế và tài chính cũng khác nhau giữa các quốc gia, và điều kiện thị trường thay đổi theo địa lý và theo thời gian. Điều này có nghĩa là những lời khuyên thích hợp cho một người có thể không phù hợp với người khác. Một chuyên gia tư vấn tài chính có thể đưa ra những lời khuyên cá nhân trong những tình huống phức tạp cho những cá nhân giàu có, nhưng giáo sư Harold Pollack của trường Đại học Chicago và nhà văn tài chính cá nhân, Helaine Olen, cho rằng ở Hoa Kỳ lời khuyên về tài chính cá nhân tốt đã dẫn đến một vài điểm đơn giản:[6]

• Thanh toán số dư thẻ tín dụng của bạn mỗi tháng, đầy đủ
• Tiết kiệm 20% của thu nhập của bạn
• Tối đa hóa đóng góp cho các quỹ ưu đãi thuế như quỹ hưu trí 401 (k), tài khoản hưu trí cá nhân và kế hoạch tiết kiệm giáo dục 529
• Khi đầu tư tiền tiết kiệm:
  • Không cố gắng giao dịch từng mã chứng khoán riêng lẻ
  • Tránh các quỹ có phí cao và quản lý tích cực
  • Tìm kiếm các quỹ tương hỗ có chi phí thấp, đa dạng cao giúp cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận tương ứng với năm nghỉ hưu của bạn
• Nếu sử dụng một cố vấn tài chính, yêu cầu họ cam kết thực hiện nghĩa vụ ủy thác để hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn
• Ủng hộ cho các chương trình bảo hiểm xã hội của chính phủ

Các giới hạn được quy định bởi luật pháp có thể khác nhau ở mỗi quốc gia; trong mọi trường hợp tài chính cá nhân không nên bỏ qua các nguyên tắc hành vi đúng đắn: mọi người không nên gắn kết với ý tưởng về tiền bạc, đạo đức khi bị khiển trách, và khi đầu tư, cần duy trì tầm nhìn dài hạn trung hạn tránh rủi ro về lợi tức kỳ vọng của đầu tư.